Grupa w 2024 roku
Na początku września 2024 roku Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował o finalizacji procesu i zawarciu przyrzeczonej umowy nabycia 100% udziałów Selt Sp. z o.o. za kwotę 394,9 mln zł. Przejęta spółka posiada w swojej ofercie takie rozwiązania jak żaluzje zewnętrzne, pergole, markizy, sunbreakery, refleksole i dysponuje 5 zakładami wyposażonymi w nowoczesny park maszynowy oraz własną flotą samochodów do transportu produktów.
Około 45% produkcji sprzedawane jest na rynkach zagranicznych. W 2024 roku do dnia przejęcia SELT Sp. z o.o. miała 220,6 mln zł przychodów ze sprzedaży, 46,3 mln EBITDA oraz 23,4 mln zł zysku netto. Przejęcie spółki umożliwia Grupie Kapitałowej wydłużenie łańcucha wartości, rozszerza portfolio produktowe w perspektywicznym obszarze rynku, a także pozwala uzyskać szereg synergii, między innymi w obszarach zakupów, sprzedaży czy obsługi klientów. Rosnąca wartość europejskiego rynku osłon przeciwsłonecznych, szacowana na około 10 mld EUR, w połączeniu z aktualnymi trendami rynkowymi związanymi z termomodernizacją istniejących obiektów, budownictwem pasywnym, oszczędzaniem energii oraz ochroną przed ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi otwierają przed Grupą Kapitałową nowe możliwości i dają dobre perspektywy dynamicznego rozwoju i zwiększania przychodów w tym obszarze rynku.
Inne istotne wydarzenia w 2024 r.
Działalność poszczególnych segmentów operacyjnych, poza dalszym zwiększaniem skali biznesu i udziału w rynku, skupiona była na realizacji inwestycji zgodnie z obowiązującą Strategią Rozwoju Grupy Kapitałowej. W SWW i SSA zakończone zostały kluczowe projekty przewidziane w Strategii, natomiast w segmencie SOG pozyskano wsparcie w postaci ulgi podatkowej w wysokości 50% wartości kosztów kwalifikowanych (nie więcej niż 16 mln zł), dla inwestycji realizowanych w roku 2024 i 2025, obejmujących adaptację istniejących hal produkcyjno-magazynowych oraz zakup środków trwałych takich jak drukarki fleksograficzne, laminarki oraz urządzenia towarzyszące.
WięcejPlanowana zmiana na stanowisku Prezesa Zarządu Grupy Kęty S.A. Na początku grudnia Pan Dariusz Mańko, piastujący to stanowisko od ponad 19 lat, poinformował Radę Nadzorczą o braku zamiaru kandydowania do zarządu spółki kolejnej kadencji. Zakończeniu przez Pana Dariusza Mańko kariery na tym stanowisko towarzyszy przyznanie mu tytułu Prezesa Roku przez redakcję Parkiet podczas ceremonii wręczenia nagród „Byki i Niedźwiedzie” oraz „Złote Portfele”, a także zajęcie 11 pozycji w rankingu głównym „Wyceny prezesów TOP30 polskiej giełdy”. Zgodnie z decyzją Rady Nadzorczej nowym Prezes Grupy Kęty S.A. zostanie dotychczasowy Wiceprezes Zarządu – Pan Roman Przybylski, a uchwała wejdzie w życie w roku 2025, w dniu następnym po wygaśnięciu mandatów członków Zarządu obecnej kadencji, tj. po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2024.
WIĘCEJNagrody i wyróżnienia przyznawane były również spółkom z Grupy Kapitałowej. Grupa Kęty S.A. znalazła się na 22 miejscu na liście 50 polskich firm globalnych, których ambicją jest ekspansja międzynarodowa i budowa silnych marek, zajęła 15 miejsce w rankingu Spółek Świadomych Klimatycznie, a także otrzymała wyróżnienie oraz nagrodę w kategorii Dobra Firma 2024 na gali Europejskie Forum Biznesu w Katowicach. Aluprof S.A. (spółka zależna Emitenta) otrzymał tytuł Lidera Rynku Stolarki oraz zajął 6 miejsce w rankingu TOP MARKA, a podczas gali Builder Awards otrzymał nagrodę Budowlanej Firmy Roku 2023, natomiast Prezesowi Zarządu tej spółki Panu Tomaszowi Greli przyznano tytuł Osobowość Branży 2023.
WIĘCEJW roku 2024 zrealizowanych zostało również wiele projektów i podjęto szereg inicjatyw z obszaru Społecznej Odpowiedzialności Biznesu i Zrównoważonego Rozwoju, w tym program „Razem z Grupą” – 85 lokalnych projektów oraz rozpoczęcie kolejnej dedykowanej edycji pod hasłem Razem z Grupą – Pomagamy po powodzi, która była odpowiedzią organizacji na potrzeby zaistniałe w związku z falą powodziową w południowej Polsce. Organizacja była zaangażowana w akcję Ultrakrew promującą krwiodawstwo, akcje Sprzątania Beskidów, sprzątanie okolic rzeki Soła w ramach akcji „Czysta Wisła”. Fundacja Grupa Kęty Dzieciom Podbeskidzia prowadziła działania wspierające w starcie w dorosłe życie dzieci i młodzieży z domów dziecka oraz kampanię na rzecz promocji rodzicielstwa zastępczego „Podziel się domem”.
WIĘCEJ| Wydarzenie | Data | Dodatkowe informacje |
|---|---|---|
| II kwartał 2024 r. | ||
| Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej XII kadencji oraz w sprawie wypłaty dywidendy, na mocy której postanowiono przeznaczyć na wypłatę dla akcjonariuszy Spółki łączną kwotę 539 302 773,20 zł (słownie: pięćset trzydzieści dziewięć milionów trzysta dwa tysiące siedemset siedemdziesiąt trzy złote 20/100) tj. 55,41 zł na akcję (według liczby akcji Spółki na dzień podjęcia uchwały – 9 731 952 szt.). | 29 maja | Raport bieżący 19/2024 |
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował, że. jako kupujący zawarł z 2 osobami fizycznymi przedwstępną, warunkową umowę sprzedaży 211 815 udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu KRS: 0000589791 stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki. | 14 czerwca | Raport bieżący 25/2024 |
| III kwartał 2024 r. | ||
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował o podjęciu decyzji w sprawie akceptacji przedstawionych przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. warunków umowy o kredyt terminowy w łącznej kwocie 350 mln zł oraz o jej zawarciu. Kredyt przeznaczony został na zakup 100% udziałów w spółce Selt Sp. z o.o. | 28 sierpnia | Raport bieżący 36/2024 |
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował, że zawarł jako kupujący z 2 osobami fizycznymi Przyrzeczoną Umowę Sprzedaży udziałów 211 815 udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki. Ostateczna cena sprzedaży udziałów spółki wyniosła 394,9 mln zł i została zapłacona w całości w dniu zawarcia umowy. | 2 września | Raport bieżący 37/2024 |
| Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie emisji imiennych warrantów subskrypcyjnych serii E i F uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii L Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii L z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w odniesieniu do akcji oraz warrantów, w celu umożliwienia objęcia akcji serii L Spółki osobom biorącym udział w programie opcji menedżerskich, oraz zmiany Statutu Spółki dotyczącą uwzględnienia w treści Statutu warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii L. | 4 września | Raport bieżący 38/2024 |
| IV kwartał 2024 r. | ||
| Otrzymanie informacji o rezygnacji Pana Przemysława Gardockiego z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta. | 8 października | Raport bieżący 45/2024 |
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował o podjęciu decyzji w sprawie akceptacji przedstawionych przez Bank POLSKA KASA OPIEKI S.A. warunków zmiany umowy o limit kredytowy zawartej z Bankiem, o której Emitent informował raportem bieżącym nr 24/2023 z dnia 23 października 2023 r. oraz o podpisaniu wraz z pozostałymi kredytobiorcami aneksu do tej Umowy. | 23 października | Raport bieżący 47/2024 |
| Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie powołania Pana Grzegorza Piwowara w skład Rady Nadzorczej. | 21 listopada | Raport bieżący 52/2024 |
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował o podjęciu decyzji w sprawie: akceptacji przedstawionych przez bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna (dalej: Bank) warunków zmiany umowy limitu kredytowego wielocelowego zawartej z Bankiem, o której Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2023 z dnia 4 grudnia 2023 r. oraz decyzję o podpisaniu wraz z pozostałymi kredytobiorcami aneksu do tej Umowy. | 22 listopada | Raport bieżący 55/2024 |
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował, że Rada Nadzorcza Spółki powzięła informację o braku zamiaru kandydowania do Zarządu Spółki kolejnej kadencji przez Prezesa Zarządu Spółki Pana Dariusza Mańko. W związku z powyższym, Rada Nadzorcza podjęła w dniu 5 grudnia 2024 r. uchwałę nr XII/13/24 o powołaniu na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu – Pana Romana Przybylskiego. Uchwała ta wejdzie w życie w roku 2025, w dniu następnym po wygaśnięciu mandatów członków Zarządu obecnej kadencji, tj. po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2024. | 5 grudnia | Raport bieżący 57/2024 |
| Zarząd Grupy Kęty S.A. poinformował o podjęciu decyzji w sprawie akceptacji przedstawionych przez bank BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna warunków zmiany umowy wielocelowej linii kredytowej zawartej z Bankiem, o której Emitent informował raportem bieżącym nr 27/2023 z dnia 4 grudnia 2023 r. oraz decyzję o podpisaniu wraz z pozostałymi kredytobiorcami aneksu do tej Umowy. | 9 grudnia | Raport bieżący 59/2024 |
| Publikacja prognozy wybranych, skonsolidowanych wyników finansowych i operacyjnych na rok 2025. | 17 grudnia | Raport bieżący 63/2024 |
Wyniki finansowe i operacyjne
Rok 2024 stanowił wyzwanie dla Grupy Kapitałowej ze względu na wymagającą sytuację rynkową, przede wszystkim w branżach budowlanej i transportowej. Wolumeny zamówień prasowni w Europie znajdowały się na historycznie niskim poziomie, co wywołało silną presją na marże handlowe. W drugiej połowie roku w zakresie przychodów ze sprzedaży nastąpił wzrost w stosunku do pierwszej +2%, przede wszystkim dzięki nabyciu spółki SELT Sp. z o.o. i ujęciu jej w konsolidacji Grupy
W drugiej połowie roku w zakresie przychodów ze sprzedaży nastąpił wzrost w stosunku do pierwszej +2%, przede wszystkim dzięki nabyciu spółki SELT Sp. z o.o. i ujęciu jej w konsolidacji Grupy (proces nabycia został omówiony w pkt. 5.2).
W tak zmiennym otoczeniu Grupa Kapitałowa Grupy Kęty S.A. wypracowała przychody ze sprzedaży na poziomie 5.144 mln zł, które były niższe o 1% r/r., co głównie odzwierciedla presję na marże, przy wzrostach wolumenów r/r. Udział sprzedaży zagranicznej wyniósł w 2024 r. 49% i był o 2 p.p. niższy r/r.
Wskaźnik EBITDA wyniósł w 2024 r. 932 mln zł i był wyższy o 7% r/r (+ 64 mln zł).
Zysk z działalności operacyjnej wyniósł w 2024 r. 721 mln zł i był wyższy o 5% r/r (+ 34 mln zł).
Po uwzględnieniu kosztów finansowych, głównie z tytułu odsetek od kredytów oraz obciążeń podatkowych, zysk netto wyniósł 560 mln zł i był wyższy o 4% r/r (+ 21 mln zł).
| Rachunek zysków i strat Dane skonsolidowane (w mln zł) |
2022 r. | 2023 r. | 2024 r. | Zmiana 2024/2023 (w %) |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 5 931 | 5 219 | 5 144 | -1% |
| -w tym przychody w Polsce | 2 857 | 2 573 | 2 621 | 2% |
| -w tym przychody w pozostałych krajach | 3 074 | 2 646 | 2 523 | -5% |
| EBITDA* | 1 031 | 868 | 932 | 7% |
| Marża EBITDA** | 17, 4% | 16,6% | 18,1% | 1,5 p.p. |
| Zysk netto z działalności operacyjnej | 865 | 687 | 721 | 5% |
| Marża operacyjna*** | 14,6% | 13,2% | 14,0% | 0,8 p.p. |
| Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 678 | 539 | 560 | 4% |
| Marża netto**** | 11,4% | 10,3% | 10,9% | 0,6 p.p. |
**Marża EBITDA - (Zysk netto z działalności operacyjnej + amortyzacja) / Przychody ze sprzedaży
***Marża operacyjna - Zysk netto z działalności operacyjnej/ Przychody ze sprzedaży
****Marża netto – Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej /Przychody ze sprzedaży
| Bilans Dane skonsolidowane (w mln zł) |
Stan na: 31.12.2022 r. | Struktura udziału (w %) | Stan na: 31.12.2023 r. | Struktura udziału (w %) | Stan na: 31.12.2024 r. | Struktura udziału (w %) | Zmiana 2024/2023 (w %) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I. Aktywa trwałe: | 1 903 | 49% | 2 097 | 57% | 2 573 | 61% | 23% |
| -w tym rzeczowy majątek trwały | 1 648 | 42% | 1 828 | 50% | 2 164 | 51% | 18% |
| II. Aktywa obrotowe: | 1 983 | 51% | 1 558 | 43% | 1 648 | 39% | 6% |
| -w tym zapasy | 985 | 25% | 745 | 20% | 843 | 20% | 13% |
| -w tym należności handlowe i pozostałe | 852 | 22% | 705 | 19% | 710 | 17% | 1% |
| -w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 139 | 4% | 89 | 2% | 83 | 2% | -7% |
| Aktywa razem | 3 886 | 100% | 3 655 | 100% | 4 221 | 100% | 15% |
| I. Kapitał własny: | 1 942 | 50% | 1 890 | 52% | 1 937 | 46% | 2% |
| -w tym kapitał akcyjny | 68 | 2% | 68 | 2% | 68 | 2% | 0% |
| -w tym zyski zatrzymane | 1 807 | 47% | 1 741 | 48% | 1 761 | 42% | 1% |
| II. Zobowiązania długoterminowe: | 989 | 25% | 596 | 16% | 1 227 | 29% | 106% |
| -w tym zobowiązania z tyt. kredytów | 854 | 22% | 442 | 12% | 1 059 | 25% | 140% |
| -w tym Zobowiązania z tyt. praw do korzystania z aktywów | 40 | 1% | 63 | 2% | 66 | 2% | 5% |
| III. Zobowiązania krótkoterminowe: | 955 | 25% | 1 169 | 32% | 1 057 | 25% | -10% |
| -w tym zobowiązania z tytułukredytów | 295 | 8% | 509 | 14% | 449 | 11% | -12% |
| -w tym zobowiązania z tyt. praw do korzystania z aktywów | 6 | 0% | 6 | 0% | 10 | 0% | 67% |
| -w tym zobowiązania handlowe i pozostałe | 504 | 13% | 530 | 15% | 476 | 11% | -10% |
| Pasywa razem | 3 886 | 100% | 3 655 | 100% | 4 221 | 100% | 15% |
Spółka dominująca na GPW
Wykaz znaczących akcjonariuszy spółki
| Liczba akcji na dzień 31.12.2023 r. | Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów | Liczba akcji na dzień 31.12.2024 r. | Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów | |
| Nationale – Nederlanden OFE | 1 504 853* | 15,59% | 1 508 352** | 15,49% |
| Allianz Polska OFE | 1 626 277* | 16,85% | 1 464 264*** | 15,04% |
| OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ | 860 515* | 8,92% | 862 772** | 8,86% |
| Generali OFE | 784 074* | 8,12% | 786 131** | 8,08% |
| Vienna OFE | 627 891* | 6,51% | 575 887** | 5,92% |
| Pozostali | 4 246 542 | 44,00% | 4 537 740 | 46,61% |
| Razem | 9 650 152 | 100% | 9 735 146 | 100,00% |
**Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. rocznej struktury aktywów na 31.12.2024 r.
***Dane na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. z dnia 8 stycznia 2025
Do około połowy lutego 2024 r. kurs akcji Grupy Kęty był w trendzie spadkowym osiągając roczne minimum 13 lutego na poziomie 655,0 zł, po czym trend uległ odwróceniu i kurs akcji zaczął piąć się w górę osiągając 24 czerwca roczne maksimum na poziomie 906,5 zł. Następnie kurs akcji wznowił spadki trwające do końca roku osiągając na ostatniej sesji giełdowej poziom 682,5 zł. W ujęciu średniorocznym kurs akcji Grupy Kęty w 2024 r. był niższy o ok. 6% r/r/ i wyniósł 682,5 zł. Szeroki indeks rynku WIG w tym okresie wzrósł o ok. 3%.
W 2024 r. Grupa Kęty wypłaciła dywidendę w wysokości 55,40 zł na akcję, co daje stopę dywidendy wg kursu z dnia ustalenia prawa do niej na poziomie 7,3%. Spadek kursu akcji w roku 2024 spowodował spadek kapitalizacji Spółki do 6 644 mln zł wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. Niższy kurs zamknięcia na koniec roku, przy wyższym skonsolidowanym zysku netto przypadającym akcjonariuszom jednostki dominującej oraz nieznacznie wyższych skonsolidowanych kapitałach własnych przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej spowodował spadek wskaźnika Cena do Zysku oraz Cena do Wartości księgowej, które na koniec 2024 r. wynosiły odpowiednio 11,8 oraz 3,4. Zwiększenie skonsolidowanego zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej o 5 % r/r przy nieznacznie większej liczbie akcji spowodował zwiększenie wskaźnika Zysk na akcję, który na koniec 2024 r. wyniósł 58,04 zł.
Wskaźniki spółki dotyczące rynku kapitałowego
| Grupa Kęty | 31.12.2022 r. | 31.12.2023 r. | 31.12.2024 r. |
|---|---|---|---|
| Cena do zysku (P/E)* | 5,94 | 13,3 | 11,9 |
| Cena do wartości księgowej (P/BV)** | 2,1 | 3,8 | 3,4 |
| Stopa dywidendy (DY)*** | 9,4% | 9,3% | 7,3% |
| Dywidenda na akcję | 52,37 zł | 62,50 zł | 55,40 zł |
| Zysk na akcję (EPS) **** | 70,26 zł | 55,85 | 57,52 |
| Kapitalizacja Spółki | 4 024 113 384,00 zł | 7 189 363 240,00 zł | 6 644 237 145,00 zł |
** kapitalizacja Spółki na koniec roku podzielona przez skonsolidowane kapitały własne przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
***iloraz dywidendy przypadającej na jedną akcję w danym roku i kurs zamknięcia z dnia ustalenia prawa do dywidendy
****iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej i liczby akcji na dzień bilansowy